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供应链金融剑指何方？未来B2B电商或将进入数据变现阶段！

随着互联网和大数据技术的深度应用，我国供应链金融行业迎来了新一轮的发展。一方面传统产业巨头通过“供应链+互联网”方式实现产融深度结合，推动了新常态下供应链金融需求快速增长；另一方面新型的互联网企业纷纷跨界供应链金融，采取搭建生态圈、依托自身平台等模式进行产品创新，与传统银行机构各施长技、异彩纷呈。

供应链金融产品较为丰富

目前，市场上供应链金融产品主要有针对供应商、针对购买商、融资产品及中间业务产品。其中， 针对供应商的有存货质押贷款、应收账款质押贷款等 ，针对购买商的有供应商管理库存融资、贴现原材料质押贷款等， 融资产品包括存货质押贷款、原材料质押融资等，中间业务产品包括应收账款清算、资信调查等。

上述供应链金融产品主要由商业银行发行。商业银行是我国供应链金融行业的重要参与者，提供的产品较为丰富，且已形成一定的品牌。

除了商业银行、电商平台、物流平台P2P网贷平台、第三方服务平台等也基于各自优势推出了特定产品。如，阿里巴巴的供应链金融产品模式有“阿里小贷”、“淘宝小贷”和“合营贷款”，分别针对不同的客户类型，采取不同的贷款方式。

供应链金融产品应加大创新

供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果，吸引了众多参与者加入，致使市场竞争日趋激烈，出现产品存在行业比较集中（主要是汽车、能源、家电、钢铁行业）、供应链金融推广产品同质化等现象。

在此背景下，加大供应链金融产品创新是赢得竞争的关键所在。例如，整合复杂的供应链上下游产品体系，按照客户对象划分为上游供应商和下游经销商融资两类产品，运用大数据技术动态监测贸易流、资金流和物流信息，由系统为客户智能匹配融资产品及融资要素。

对上游供应商，在核心企业订单信息下发后即可融资，此时尚处于生产备货阶段，风险较高，匹配额度较低、利率较高的信用方式融资；待备货完成发货后，货物处于在途状态，供应商信用风险转化为货物运输风险及核心企业履约付款风险，此时在物流可控的条件下，即可自动转变为额度较高、利率较低的商品质押融资；而当核心企业验货完毕并确认应收账款后，则满足应收账款保理条件，转为买断式保理融资，额度进一步提高、利率也可以进一步优惠。

供应链金融行业趋势分析

供应链金融作为社会经济的脉络，围绕核心企业覆盖其上下游中小微企业，能够打通贸易与融资环节，在信任与利益公平分配的基础上，获得商业银行、保理公司等资金端的支持，前景值得期待。未来，供应链金融行业将呈现以下四大趋势：

首先，更多的资金会流向供应链金融行业，成为继消费金融之后又一个业务增长点。互联网金融平台的供应链金融业务量会大幅增长，但平台数量不会出现类似消费金融现金贷的井喷现象，平台数量增加有限，交易量增速会更加稳健。资金来源多元化，应收账款ABS的交易结构设计不断完善，交易场所从场内延伸到场外。

其次，B2B电商和ERP厂商进入数据变现阶段。通过历史交易数据和业务数据进行获客及风控，从货物质押到数据质押。综合性电商平台如阿里巴巴已呈现出快速增长态势，但由于B2B业务行业多、差异大、市场分散，各行业垂直平台亦有机会提供综合化的服务，实现纵深发展。平台类公司需要掌握更强的定价权以实现供应链金融的长远发展。

第三，从资源驱动到技术驱动。利用物联网、大数据、区块链、人工智能等技术驱动供应链金融的长尾市场，提高信贷产品设计的灵活度。技术驱动数据共享，供应链金融服务平台，多节点数据的采集和共享，业务流程线上化、标准化，透明化，效率将进一步提升。资金方和资产方的信息不对称将持续改善，整合外部数据源和非交易数据。

最后，保险参与度提升。从贸易信用险切入，为企业提供各种财产保险。企业亦可通过质押保单向银行或者保险公司申请应收账款融资。